Cash flow or growth. You have to pick one first.
พอร์ตที่ออกแบบมาเพื่อ “มีเงินเข้าทุกเดือน” กับพอร์ตที่ออกแบบมาเพื่อ “ก้อนใหญ่ขึ้นในสิบปี” หน้าตาไม่เหมือนกันเลย ปัญหาคือคนส่วนใหญ่ถือทั้งสองแบบปนกันโดยไม่ได้ตั้งใจ
The part most people get wrong.
พอร์ตกระแสเงินสด เน้นสินทรัพย์ที่จ่ายผลตอบแทนออกมาเป็นรอบ — ค่าเช่าจากอสังหาริมทรัพย์ ดอกเบี้ยจากหุ้นกู้ เงินปันผล ข้อดีคือใช้ได้ทันที ข้อแลกคือโตช้ากว่า
พอร์ตการเติบโต ยอมไม่รับอะไรออกมาเลยระหว่างทาง เพื่อให้ดอกผลทบต้นอยู่ข้างใน เหมาะกับเงินที่ยังไม่ต้องใช้ในสิบปีข้างหน้า
คนที่ถือปนกันโดยไม่ได้ตั้งใจ มักได้ผลลัพธ์ที่แย่กว่าทั้งสองแบบ — โตไม่ทัน และก็ไม่มีเงินสดพอจะใช้
How we work it.
สี่ขั้น เรียงตามลำดับที่ต้องทำจริง ไม่ใช่ตามลำดับที่ขายง่าย
-
แยกเงินออกเป็นสามถัง
เงินที่ต้องใช้ใน 1 ปี, 1–5 ปี และเกิน 5 ปี สามถังนี้ลงทุนคนละแบบ และนี่คือขั้นที่คนข้ามบ่อยที่สุด -
กำหนดผลตอบแทนที่ต้องการจริง
ไม่ใช่ผลตอบแทนที่สูงที่สุด แต่คือตัวเลขต่ำสุดที่พาคุณถึงเป้าหมายตามเวลาที่ตั้งไว้ ยิ่งต้องการสูงเกินจำเป็น ยิ่งรับความเสี่ยงเกินจำเป็น -
เลือกสินทรัพย์ให้ตรงถัง
อสังหาริมทรัพย์ที่มี yield ชัดเจน ตราสารหนี้และหุ้นกู้ กองทุนทั้งในและนอกตลาด — เลือกจากบทบาทในพอร์ต ไม่ใช่จากผลตอบแทนย้อนหลัง -
ทบทวนตามรอบ
สัดส่วนจะเพี้ยนเองตามราคาตลาด การปรับกลับเข้าสัดส่วนเดิมเป็นงานประจำ ไม่ใช่การเดาจังหวะ
The instruments we use here.
เครื่องมือชุดเดิมทั้งสามอย่าง แต่บทบาทของแต่ละอย่างเปลี่ยนไปตามเป้าหมาย
อสังหาริมทรัพย์
คัดทรัพย์ที่ผลตอบแทนต่อปีคำนวณได้จริง ครอบคลุมทั้งถือปล่อยเช่า ขายฝาก และจำนอง
เครื่องมือทางการเงิน
ตราสารหนี้ หุ้นกู้ หุ้นสามัญ และกองทุน ทั้งในและนอกตลาด เลือกตามบทบาทในพอร์ต
ประกัน
ชั้นป้องกันที่ต้องวางก่อนเร่งการเติบโต ไม่ใช่ของที่ค่อยมาคิดทีหลัง
Bring us what you already have.
คุยครั้งแรก 45 นาที ไม่มีค่าใช้จ่าย และยังไม่มีการเสนอขาย เป้าหมายคือให้คุณเห็นภาพรวมของตัวเองชัดขึ้นกว่าตอนก่อนคุย
Other goals